Tanto Colombia como Chile se han convertido en mercados vibrantes en la escena latinoamericana de startups, y los analistas dicen que ambos enfrentan desafíos algo similares para habilitar un ambiente de negocios que permita a estas empresas crecer y prosperar.
Al igual que en otros mercados latinoamericanos, si bien las fintech dominan en ambos países, las nuevas empresas en ambos países, especialmente las más pequeñas, enfrentan dificultades para desarrollar sus negocios y diversificar sus fuentes de financiamiento.
Un informe de KPMG de 2023 sobre startups colombianas basado en datos de 2022 indicó un aumento del 19,5% en el número de startups que operan en el país, y la consultora mapeó 1.327 startups activas en el ecosistema colombiano.
Entre ellos, el 59% se centró en el mercado B2B, repartido en 31 sectores, pero seis sectores principales dominaron el mercado: las fintechs (15% del total), las retailtechs, las healthtechs, las deeptechs, las martechs y la gestión empresarial se quedaron atrás. General.
«A pesar de los problemas financieros en general, en los últimos años han aparecido muchas startups en Colombia. Bogotá es el centro, pero Medellín y otras ciudades ya están surgiendo como centros. El potencial de 'bancarización' de la población explica este entorno fintech», KPMG Dijo a BNamericas el líder de Private Equity para Colombia, Juan Diego Méndez.
Según un informe reciente de la plataforma de datos TTR, Colombia ocupó el tercer lugar en América Latina por volumen de acuerdos de capital privado, capital de riesgo, fusiones y adquisiciones y adquisición de activos con 61 transacciones en el 1T24, la mayoría de las cuales involucraron startups.
Sin embargo, según los 26 contratos que muestran tales cifras, el valor total de los contratos aumentó un 309% hasta los 2.000 millones de dólares.
Asociación Latinoamericana de Capital Riesgo y Capital Privado, Lavaca, Las inversiones de capital riesgo dirigidas a startups de base tecnológica en Colombia alcanzarán los US$373 millones en 82 operaciones al 2023. Esto representa una reducción del 63% en comparación con inversiones de US$1.200 millones. 124 contratos hasta 2022.
KPMG creó una división dedicada en Colombia hace tres años para atender al sector startup. La firma de consultoría y auditoría apoya a las empresas en la planificación financiera, la estructuración de negocios y la conexión con inversores.
Ese trabajo también incluye la preparación para la expansión internacional, dijo Méndez, ya que muchas de estas empresas se expanden a mercados vecinos de habla hispana y crecen en escala, mientras que otras exportan servicios a los EE. UU. bajo modelos de subcontratación y nearshoring.
El unicornio colombiano Robi, por ejemplo, recibió apoyo de KPMG para sus planes de expansión, según la dirección.
Méndez cree que el marco regulatorio para las empresas tecnológicas en etapa inicial es relativamente adecuado en Colombia y dice que el país es uno de los más importantes de la región para invertir en startups, junto con Brasil, México y Chile.
Aun así, una dificultad importante para las startups colombianas es el bajo nivel de inglés entre los emprendedores y líderes de startups, afirma.
Otros obstáculos incluyen el actual entorno macroeconómico y político del país y una mayor cautela por parte de los capitalistas de riesgo sobre la financiación de nuevas empresas, algo que ha afectado a la mayoría de las nuevas empresas a nivel mundial en la era pospandémica.
«Con el gobierno actual, hay un ambiente algo turbulento no sólo para las nuevas empresas, sino también para los mercados de capital, manufactura, construcción y comercio en general… pero yo diría que las perspectivas a largo plazo son buenas», dijo Mendes.
Chile
En Chile, entre las startups que han recibido asesoramiento de KPMG en los últimos años se encuentran Osogy, considerada uno de los mayores proveedores de equipos robóticos para uso doméstico, y Unicorn Butterfly, que se enfoca en beneficios personales para los empleados.
Actualmente, existe un relativo equilibrio entre los pros y los contras de las startups en el país.
“Es un país difícil para emprender, inicialmente por la cuestión de los permisos, pero la gente lo está logrando. Hay servicios, hay manufactura y en general lo que vemos es mucha innovación proveniente de startups», dijo a Panamericas Enrique Marcota, socio de KPMG para Chile.
Chile fue uno de los primeros países de América Latina en crear un programa gubernamental para apoyar a las startups Chile. El modelo chileno terminó siendo un referente para otros proyectos en toda América Latina.
Según Marcota, el gobierno continúa apoyando a las startups siempre que los proyectos sean estratégicos y viables, así como a través de Startup Chile.
«Pero hoy, debido a las condiciones económicas, el emprendimiento es muy difícil. Estamos en un período económico más difícil que durante la pandemia», dijo el ejecutivo sobre el auge inicial durante la era Covid-19.
Los obstáculos para las empresas locales de innovación en sus primeras etapas incluyen la liquidez, las tasas de interés crónicamente altas y la fortaleza del dólar frente al peso, dijo Marcotta.
Las principales ventajas para el país incluyen protección legal, transparencia y un mercado financiero maduro, además del tratado fiscal bilateral recientemente firmado con Estados Unidos, destacó Marcotta.
Sin embargo, desde un punto de vista macro, el ejecutivo dice que las condiciones políticas y económicas en el país, que enfrenta elecciones para alcaldes municipales y gobernadores regionales a finales de este año, están enturbiando las aguas para la innovación.
«Las empresas emergentes en diversos sectores están operando y creciendo. Pero yo diría que no es tan grande como solía ser. Las empresas están madurando y creciendo, pero no es fácil», afirmó.
Al igual que en Colombia, las fintechs y las empresas enfocadas en servicios financieros y pagos generalmente dominan la escena de startups en Chile.
Según datos de TTR, Chile ocupó el cuarto lugar en la región en términos de capital privado, capital de riesgo, fusiones y adquisiciones y acuerdos de adquisición de activos en el 1T24. Los 29 acuerdos con valores divulgados alcanzaron un valor de US$511mn, una caída interanual de 79%.
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