Enel Chile SA (ENICA, Financiero) registró una ganancia diaria del 4,76% y una ganancia de tres meses del 1,08% con ganancias por acción (BPA) (BPA) de 1,11. La pregunta que se hacen los inversores es: ¿está la acción valorada de forma justa? Nuestro análisis de evaluación pretende responder a esta pregunta. Profundicemos en los detalles.
Descripción general de la empresa
Enel Chile SA es una empresa de servicios eléctricos dedicada a los negocios de generación, transmisión y distribución de electricidad en Chile a través de sus filiales y coligadas. Opera en dos segmentos: Negocio de Generación y Negocio de Distribución y Redes. El segmento de negocio de Generación está formado por empresas eléctricas propietarias de plantas generadoras de energía cuya energía se transmite y distribuye a los clientes finales. El segmento de información sobre distribución y redes cubre las empresas eléctricas que operan bajo una concesión de servicio público. Actualmente, la acción se cotiza a 3,3 dólares por acción con una capitalización de mercado de 4.600 millones de dólares. El valor GF es nuestra estimación propia del valor razonable de $3,57.
Comprender el valor GF
El valor GF es un cálculo único del valor intrínseco de una acción basado en múltiplos históricos, un factor de ajuste de Gurufocus y estimaciones del desempeño empresarial futuro. La línea de valor GF en nuestra página de resumen proporciona una descripción general del valor de comercio justo de la acción. Se calcula como:
- Múltiplos históricos (relación PE, relación PS, relación PB y precio-flujo de efectivo libre) a los que cotiza la acción.
- El factor de ajuste de GuruFocus se basa en las ganancias y el crecimiento pasados de la empresa.
- Evaluaciones futuras del desempeño empresarial.
Nuestro análisis muestra que Chile SA (ENIC, financiero) parece tener un valor razonable. Dado esto, el rendimiento a largo plazo de sus acciones será cercano a la tasa de crecimiento de su negocio.
Conexión: Estas empresas pueden ofrecer altos rendimientos futuros con bajo riesgo.
Fuerza financiera
Antes de invertir, es importante evaluar la solidez financiera de una empresa. Las empresas con poca solidez financiera presentan un alto riesgo de pérdida permanente. La relación efectivo-deuda y la cobertura de intereses son indicadores confiables de la solidez financiera de una empresa. Enel Chile SA tiene una relación caja-deuda de 9999, peor que el 0% de 482 empresas del sector Servicios Públicos – Regulados. Su solidez financiera general es de 6 sobre 10, lo que indica una salud financiera razonable.
Rentabilidad y crecimiento
Invertir en empresas rentables conlleva menos riesgo. Una empresa con márgenes de beneficio elevados suele ofrecer un mejor potencial de rendimiento que una empresa con márgenes de beneficio bajos. Enel Chile SA ha sido rentable durante 9 de los últimos 10 años. Tuvo ingresos de 5.300 millones de dólares en los últimos 12 meses y ganancias por acción (BPA) de 1,11 dólares. Su margen operativo del 21,67% es mejor que el 75,2% de 500 empresas del sector regulado por servicios públicos. En general, calificamos la rentabilidad de Enel Chile SA como regular.
El crecimiento es un factor importante en la valoración de una empresa. Nuestra investigación encuentra que el crecimiento está estrechamente relacionado con el desempeño a largo plazo de las acciones de una empresa. Cuanto más rápido crece una empresa, más probabilidades hay de que cree valor para los accionistas, especialmente si el crecimiento es rentable. La tasa de crecimiento anual promedio de las ganancias de Enel Chile SA en 3 años es del 18,6%, mejor que el 82,82% entre 483 empresas del sector regulado de Servicios Públicos. La tasa de crecimiento promedio del EBITDA de 3 años es del 43,3%, lo que se ubica mejor que el 94,99% de 459 empresas de la misma industria.
ROIC frente a WACC
Otra forma de evaluar la rentabilidad de una empresa es comparar el rendimiento del capital invertido (ROIC) de una empresa con su costo de capital promedio ponderado (WACC). Si el ROIC es mayor que el WACC, indica que la empresa está creando valor para los accionistas. En los últimos 12 meses, el ROIC de Enel Chile SA fue de 6,57 mientras que su WACC fue de 7,18.
Conclusión
En conclusión, las acciones de Enel Chile SA (ENICA, financiero) parece tener un valor razonable. La situación financiera de la empresa es justa y su rentabilidad es justa. Su crecimiento es mejor que el 94,99% de 459 empresas del sector regulado de servicios públicos. Para conocer más sobre las acciones de Enel Chile SA, consulte sus estados financieros a 30 años aquí.
Para encontrar empresas de alta calidad que puedan ofrecer retornos superiores al promedio, consulte el evaluador de inversión de capital bajo y de alta calidad de GuruFocus.
